MM833: Beregningsmæssig prisfastsættelse af optioner (10 ECTS)

STADS: 13012301

Niveau
Kandidatkursus forhåndsgodkendt som PhD-kursus

Undervisningsperiode
Kurset er placeret i forårssemesteret.

Ansvarlige undervisere
Email: debrabant@imada.sdu.dk

Skemaoplysninger
Vis hele skemaet
Vis personligt skema for dette kursus.

Kommentar:
Ubegrænset deltagerantal. Fælles undervisning med MM542 Beregningsmæssig prisfastsættelse af optioner

Indgangskrav:
Ingen

Faglige forudsætninger:
Kurserne ”Partielle differentialligninger og numerisk analyse” og ”Differentialligninger, beregning og modellering” anbefales kendt.

Kursusintroduktion
I kurset introducerer vi modellering af problemer fra finansmatematik, specielt prisfastsættelse af optioner, ved brug af stokastiske of partielle differentialligninger. Baseret på velfunderet matematisk analyse løses modellerne med beregningsmæssige metoder.

Kompetencer
generiske kompetencer: selvlæring, kritisk tænkning, teamwork og problemløsning; specifikke kompetencer: at simulere komplekse PDE baserede modeller med hjælp af moderne FE-software, og at simulere komplekse SDE baserede modeller.

Forventet læringsudbytte

1. Være i stand til at behandle modeller i finansvidenskab som involverer stokastiske og partielle differentialligninger
2. Analysere og simulere partielle og stokastiske differentialligninger ved at benytte passende avancerede metoder og moderne software
3. Designe og udføre pålidelige simuleringer af SDE og PDE modeller
4. Mundtlig fremstilling og besvar supplerende spørgsmål indenfor kursets pensum og problemer løst i obligatoriske opgaver.

Emneoversigt

• Numerisk simulering af europæiske, asiatiske, lookback, barriere og digitale optioner ved multilevel Monte Carlo simulation
• Numerisk simulering af europæiske optioner med lokal volatilitet, Levy drivet assets og stokastiske volatilitet ved finitte elemente metoder
• Numerisk simulering af amerikanske optioner

Litteratur

Meddeles ved kursets start.

Kursets hjemmeside
Dette kursus benytter e-learn (blackboard).

Forudsætningsprøver
Obligatoriske opgaver. Opgaverne skal bestås for at man kan deltage i den mundtlige eksamen. Bedømmes efter bestået/ikke bestået. (13012312)

Eksamen- og censurform:

1. Mundtlig eksamen. Bedømmes ved intern censur efter 7-trinsskalaen (10 ECTS). (13012302)

Vejledende timetal
På naturvidenskab er undervisningen tilrettelagt efter trefasemodellen dvs. intro, trænings- og studiefasen.
Introfase: 28 timer
Træningsfase: 28 timer, heraf:
 - Eksaminatorie: 28 timer

Aktiviteter i studiefasen Studiefase: 56 timer

Sprog
Dette kursus undervises på dansk eller engelsk, afhængigt af underviseren. Dog altid på Engelsk ved deltagelse af internationale studerende.

Bemærkninger
Samlæses med bachelorkurset MM5XX ”Beregningsmæssig prisfastsættelse af optioner”. Dette kursus kan ikke tages hvis MM5XX er taget

Kursustilmelding
Se tilmeldingsfrister.

Pris for åben uddannelse
Se priser for enkeltkurser.

Denne kursusbeskrivelse var gyldig fra 1. februar 2015 til 31. januar 2017.